Exact simulation of prices and greeks: application to CIR - Inria - Institut national de recherche en sciences et technologies du numérique Accéder directement au contenu
Autre Publication Année : 2008

Exact simulation of prices and greeks: application to CIR

Victor Reutenauer
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 853485
Service Interest Rates and Hybrid Quantitative Research
Etienne Tanré
Simuler et calibrer des modèles stochastiques
CV

Résumé

We generalize the exact simulation algorithm of one dimensional solution of SDE proposed by Beskos et al. . We apply Malliavin Calculus to simulate exactly the greeks, that is the derivatives with respect to the initial condition. We detail the method for the CIR process and give numerical results

Domaines

Probabilités [math.PR]
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Etienne Tanré  : Connectez-vous pour contacter le contributeur

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Soumis le : mercredi 17 décembre 2008-16:23:48

Dernière modification le : lundi 22 avril 2024-17:30:50

Archivage à long terme le : lundi 22 octobre 2012-12:21:39

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Dates et versions

inria-00319139 , version 1 (05-09-2008)
inria-00319139 , version 2 (17-12-2008)

Identifiants

  • HAL Id : inria-00319139 , version 2

Citer

Victor Reutenauer, Etienne Tanré. Exact simulation of prices and greeks: application to CIR. 2008. ⟨inria-00319139v2⟩

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