Fast binomial procedures for pricing Parisian/ParAsian options

Marcellino Gaudenzi 1 Antonino Zanette 1
1 MATHRISK - Mathematical Risk handling
Inria Paris-Rocquencourt, UPEM - Université Paris-Est Marne-la-Vallée, ENPC - École des Ponts ParisTech
Résumé : Les méthodes à temps discret pour le pricing des options parisienne et parAsian dépendent généralement de trois paramètres : Le temps, l'espace et le temps écoulé proche de la barrière. Dans ce travail, nous présentons des procédures combinatoires et de treillis qui permettent de réduire d'ordre 2 la complexité du calcul. Ces simplifications ont déjà été utilisées par Lyuu-Wu et Li-Zhao dans le cas des options européennes. Dans cet article, une technique plus efficace est employée pour les options parisienne et parAsian. Nous introduisons aussi de nouvelles méthodes rapides pour les options américaines applicables aux parisiennes et parAsians knock-in. La généralisation de ce type de procédures aux options parisienne/parAsian knock-out reste un problème ouvert.
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Rapport
[Research Report] RR-8033, INRIA. 2012, pp.15
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Contributeur : Martine Verneuille <>
Soumis le : mardi 31 juillet 2012 - 10:53:18
Dernière modification le : vendredi 25 mai 2018 - 12:02:06
Document(s) archivé(s) le : jeudi 1 novembre 2012 - 02:30:58

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Marcellino Gaudenzi, Antonino Zanette. Fast binomial procedures for pricing Parisian/ParAsian options. [Research Report] RR-8033, INRIA. 2012, pp.15. 〈hal-00721958〉

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