Large deviations for some fast stochastic volatility models by viscosity methods

Abstract : We consider the short time behaviour of stochastic systems affected by a stochastic volatility evolving at a faster time scale. We study the asymptotics of a logarithmic functional of the process by methods of the theory of homogenisation and singular perturbations for fully nonlinear PDEs. We point out three regimes depending on how fast the volatility oscillates relative to the horizon length. We prove a large deviation principle for each regime and apply it to the asymptotics of option prices near maturity.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2015
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [37 références]  Voir  Masquer  Télécharger

https://hal.inria.fr/hal-01122241
Contributeur : Estelle Bouzat <>
Soumis le : mardi 3 mars 2015 - 14:47:44
Dernière modification le : jeudi 14 juin 2018 - 10:54:02
Document(s) archivé(s) le : jeudi 4 juin 2015 - 11:20:56

Fichier

deviationperiodicfinale.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : hal-01122241, version 1
  • ARXIV : 1405.3206

Collections

Citation

Martino Bardi, Annalisa Cesaroni, Daria Ghilli. Large deviations for some fast stochastic volatility models by viscosity methods. 2015. 〈hal-01122241〉

Partager

Métriques

Consultations de la notice

114

Téléchargements de fichiers

78