Variational analysis for options with stochastic volatility and multiple factors

J. Frédéric Bonnans 1 Axel Kröner 2, 1
1 Commands - Control, Optimization, Models, Methods and Applications for Nonlinear Dynamical Systems
CMAP - Centre de Mathématiques Appliquées - Ecole Polytechnique, Inria Saclay - Ile de France, UMA - Unité de Mathématiques Appliquées, X - École polytechnique, CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique : UMR7641
Abstract : This paper performs a variational analysis for a class of Euro-pean or American options with stochastic volatility models, including those of Heston and Achdou-Tchou. Taking into account partial correlations and the presence of multiple factors, we obtain the well-posedness of the related partial differential equations, in some weigthed Sobolev spaces. This involves a generalization of the commutator analysis introduced by Achdou and Tchou in [2].
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2018
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Contributeur : J. Frederic Bonnans <>
Soumis le : lundi 9 avril 2018 - 13:12:16
Dernière modification le : jeudi 12 avril 2018 - 01:46:41

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J. Frédéric Bonnans, Axel Kröner. Variational analysis for options with stochastic volatility and multiple factors. 2018. 〈hal-01516011v3〉

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