Variational analysis for options with stochastic volatility and multiple factors

J. Frédéric Bonnans 1 Axel Kröner 2, 1
1 Commands - Control, Optimization, Models, Methods and Applications for Nonlinear Dynamical Systems
CMAP - Centre de Mathématiques Appliquées - Ecole Polytechnique, Inria Saclay - Ile de France, UMA - Unité de Mathématiques Appliquées, Polytechnique - X, CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique : UMR7641
Abstract : This paper performs a variational analysis for a class of Euro-pean or American options with stochastic volatility models, including those of Heston and Achdou-Tchou. Taking into account partial correlations and the presence of multiple factors, we obtain the well-posedness of the related partial differential equations, in some weigthed Sobolev spaces. This involves a generalization of the commutator analysis introduced by Achdou and Tchou in [2].
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2017
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Contributeur : J. Frederic Bonnans <>
Soumis le : vendredi 28 avril 2017 - 14:47:45
Dernière modification le : jeudi 11 janvier 2018 - 06:22:14
Document(s) archivé(s) le : samedi 29 juillet 2017 - 13:42:24

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J. Frédéric Bonnans, Axel Kröner. Variational analysis for options with stochastic volatility and multiple factors. 2017. 〈hal-01516011〉

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