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Conference papers

Un comportement déterministe pour une dynamique des prix réaliste

Philippe Mathieu 1, 2 Rémi Morvan 1, 2
1 SMAC - Systèmes Multi-Agents et Comportements
CRIStAL - Centre de Recherche en Informatique, Signal et Automatique de Lille - UMR 9189
Abstract : Depuis quelques années de nombreuses études en finance de marché se sont appuyées sur des agents artificiels, que ce soit pour l'évaluation d'une stratégie, l'étude de la dynamique des prix ou l'exécution efficace des ordres. Les comportements utilisés, bien souvent pour assurer de la liquidité sur les marchés simulés, s'appuient sur des comportements stochastiques, donc non déterministes, aussi bien dans le cadre de comportements chartistes que de comportements fondamentalistes. Le plus simple de ces comportements est le fameux Zero Intelligent Trader. Nous soutenons ici qu'un comportement rationnel et entièrement déterministe suffit à la fois pour reproduire les faits stylisés classiques du domaine, pour conserver la liquidité du marché mais aussi pour assurer que des agents qui ont des paramètres initiaux différents aient des possibilités différentes de s'enrichir. Pour illustrer cela nous introduisons les Deterministic Artifical Traders (DAT) et nous montrons leur efficacité au regard des faits stylisés. Ce résultat illustre le fait que le complexe peut surgir du simple, et qu'il n'est pas nécessaire d'avoir de multiples comportements ou d'utiliser l'aléatoire pour assurer ces caractéristiques fondamentales d'une bonne approche de la simulation de marchés par agents artificiels.
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https://hal.inria.fr/hal-02174575
Contributor : Cristal Equipe Smac <>
Submitted on : Friday, July 5, 2019 - 10:56:05 AM
Last modification on : Friday, December 11, 2020 - 6:44:03 PM

Identifiers

  • HAL Id : hal-02174575, version 1

Citation

Philippe Mathieu, Rémi Morvan. Un comportement déterministe pour une dynamique des prix réaliste. Vingt-septièmes journées sur les Systèmes multi-agents (JFSMA'19), Jul 2019, Toulouse, France. pp.161-170. ⟨hal-02174575⟩

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