How to Select Optimal Portfolio in Alpha-Stable Markets

Abstract : This paper generalizes the traditional Mean-Variance method in portfolio analysis when asset returns are assumed to be jointly stable. An $\alpha$-stable efficient frontier is computed and compared to the classical Gaussian one. The efficient frontier computed from this analysis model dominates the one defined in terms of the Markowitz portfolio selection model criterion.
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Rapport
[Research Report] RR-3100, INRIA. 1997
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Soumis le : mercredi 24 mai 2006 - 13:16:30
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Lotfi Belkacem. How to Select Optimal Portfolio in Alpha-Stable Markets. [Research Report] RR-3100, INRIA. 1997. 〈inria-00073591〉

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