Exact simulation of prices and greeks: application to CIR

Victor Reutenauer 1 Etienne Tanré 2
2 TOSCA
INRIA Lorraine, CRISAM - Inria Sophia Antipolis - Méditerranée , UHP - Université Henri Poincaré - Nancy 1, Université Nancy 2, INPL - Institut National Polytechnique de Lorraine, CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique : UMR7502
Abstract : We generalize the exact simulation algorithm of one dimensional solution of SDE proposed by Beskos et al. . We apply Malliavin Calculus to simulate exactly the greeks, that is the derivatives with respect to the initial condition. We detail the method for the CIR process and give numerical results
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Contributeur : Etienne Tanré <>
Soumis le : mercredi 17 décembre 2008 - 16:23:48
Dernière modification le : samedi 27 janvier 2018 - 01:31:25
Document(s) archivé(s) le : lundi 22 octobre 2012 - 12:21:39

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Victor Reutenauer, Etienne Tanré. Exact simulation of prices and greeks: application to CIR. Article soumis. 2008. 〈inria-00319139v2〉

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