Variance Optimal Hedging for continuous time processes with independent increments and applications

Abstract : For a large class of vanilla contingent claims, we establish an explicit Föllmer-Schweizer decomposition when the underlying is a process with independent increments (PII) and an exponential of a PII process. This allows to provide an efficient algorithm for solving the mean variance hedging problem. Applications to models derived from the electricity market are performed.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2009
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Contributeur : Francesco Russo <>
Soumis le : mercredi 2 décembre 2009 - 07:51:52
Dernière modification le : vendredi 25 mai 2018 - 12:02:03
Document(s) archivé(s) le : jeudi 17 juin 2010 - 23:01:35

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  • HAL Id : inria-00437984, version 1
  • ARXIV : 0912.0372

Citation

Stéphane Goutte, Nadia Oudjane, Francesco Russo. Variance Optimal Hedging for continuous time processes with independent increments and applications. 2009. 〈inria-00437984〉

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