A model-free no-arbitrage price bound for variance options

J. Frederic Bonnans 1, 2 Xiaolu Tan 2
1 Commands - Control, Optimization, Models, Methods and Applications for Nonlinear Dynamical Systems
CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique : UMR7641, X - École polytechnique, UMA - Unité de Mathématiques Appliquées, Inria Saclay - Ile de France, CMAP - Centre de Mathématiques Appliquées - Ecole Polytechnique
Résumé : Dans le cadre de Galichon, Henry-Labordère et Touzi, nous considérons la borne sans arbitrage, indépendante d'un modèle, étant donné la distribution marginale du sous-jacent. Nous restreignons d'abord le calcul à un domaine borné. Puis nous proposons un algorithme de gradient avec projection, combiné à un schéma de différences finies, pour approcher la borne. Nous obtenons un résultat général de convergence, puis traitons un exemple numérique d'option sur swap.
Type de document :
Article dans une revue
Applied Mathematics and Optimization, Springer Verlag (Germany), 2013, 68 (1), pp.43-73. 〈10.1007/s00245-013-9197-1〉
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [19 références]  Voir  Masquer  Télécharger

https://hal.inria.fr/inria-00634387
Contributeur : J. Frederic Bonnans <>
Soumis le : vendredi 21 octobre 2011 - 08:10:42
Dernière modification le : jeudi 10 mai 2018 - 02:05:57
Document(s) archivé(s) le : jeudi 15 novembre 2012 - 10:15:26

Fichier

RR-7777.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

Citation

J. Frederic Bonnans, Xiaolu Tan. A model-free no-arbitrage price bound for variance options. Applied Mathematics and Optimization, Springer Verlag (Germany), 2013, 68 (1), pp.43-73. 〈10.1007/s00245-013-9197-1〉. 〈inria-00634387〉

Partager

Métriques

Consultations de la notice

958

Téléchargements de fichiers

361