Variance optimal hedging for continuous time additive processes and applications

Abstract : For a large class of vanilla contingent claims, we establish an explicit Föllmer-Schweizer decomposition when the underlying is an exponential of an additive process.
This allows to provide an efficient algorithm for solving the
mean variance hedging problem.
Applications to models derived from the electricity market are performed.
Type de document :
Pré-publication, Document de travail
2013
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Contributeur : Francesco Russo <>
Soumis le : vendredi 8 février 2013 - 08:07:27
Dernière modification le : mardi 22 mai 2018 - 20:40:03
Document(s) archivé(s) le : jeudi 9 mai 2013 - 03:53:07

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VarianceAdditContDecember2012....
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Identifiants

  • HAL Id : hal-00786177, version 1
  • ARXIV : 1302.1965

Citation

Stéphane Goutte, Nadia Oudjane, Francesco Russo. Variance optimal hedging for continuous time additive processes and applications. 2013. 〈hal-00786177〉

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