A note on arbitrage, approximate arbitrage and the fundamental theorem of asset pricing

Claudio Fontana 1
1 MATHRISK - Mathematical Risk handling
Inria Paris-Rocquencourt, UPEM - Université Paris-Est Marne-la-Vallée, ENPC - École des Ponts ParisTech
Résumé : On donne une analyse critique de la preuve du théorème fondamental d'évaluation d'actifs proposé dans le papier Arbitrage and approximate arbitrage: the fundamental theorem of asset pricing par B. Wong et C.C. Heyde (Stochastics, 2010) dans le cadre de modèles incomplets dirigés par des processus d'Itô. On démontre que la technique de Wong et Heyde n'est valide que dans le cas bien connu d'un marché complet et on exhibe un contre-exemple explicite.
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Contributeur : Claudio Fontana <>
Soumis le : samedi 27 avril 2013 - 10:39:53
Dernière modification le : vendredi 25 mai 2018 - 12:02:06
Document(s) archivé(s) le : dimanche 28 juillet 2013 - 02:50:10

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Claudio Fontana. A note on arbitrage, approximate arbitrage and the fundamental theorem of asset pricing. [Research Report] RR-8292, INRIA. 2013. 〈hal-00818487〉

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