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Conference papers

Time varying fractionally integrated model

Résumé : Nous proposons un nouveau modèle afin de modéliser les séries temporelles avec de la persistance variable dans le temps. Ce modèle permet au paramètre de mémoire longue d'avoir un ou plusieurs changements structurels continus. Nous développons un test de Multiplicateur de Lagrange (LM) afin de tester le changement structurel, et une stratégie permettant de déterminer le nombre de changements dans le paramètre de mémoire longue. Des études de simulation montrent que le test a de bonnes propriétés au niveau de la taille et la puissance; elles montrent aussi que la stratégie proposée identifiant le nombre de régimes est très satisfaisante. Une application empirique sur les valeurs absolues des rentabilités du CAC40 indique que de telles données sont caractérisées par une instabilité dans leur persistance expliquée par un changement structurel dans le paramètre de mémoire longue.
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https://hal.inria.fr/inria-00494736
Contributor : Conférence Sfds-Hal <>
Submitted on : Thursday, June 24, 2010 - 8:54:45 AM
Last modification on : Friday, July 17, 2020 - 8:48:32 AM
Long-term archiving on: : Monday, September 27, 2010 - 11:31:02 AM

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p77.pdf
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  • HAL Id : inria-00494736, version 1

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Adnen Ben Nasr, Mohamed Boutahar. Time varying fractionally integrated model. 42èmes Journées de Statistique, 2010, Marseille, France, France. ⟨inria-00494736⟩

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