Numerical methods for an optimal multiple stopping problem

Imène Ben Latifa 1 Joseph Fréderic Bonnans 2, 3 Mohamed Mnif 1
3 Commands - Control, Optimization, Models, Methods and Applications for Nonlinear Dynamical Systems
CMAP - Centre de Mathématiques Appliquées - Ecole Polytechnique, Inria Saclay - Ile de France, UMA - Unité de Mathématiques Appliquées, X - École polytechnique, CNRS - Centre National de la Recherche Scientifique : UMR7641
Abstract : This paper deals with numerical solutions to an optimal multiple stopping problem. The corresponding dynamic programing (DP) equation is a variational inequality satisfied by the value function in the viscosity sense. The convergence of the numerical scheme is shown by viscosity arguments. An optimal quantization method is used for computing the conditional expectations arising in the DP equation. Numerical results are presented for the price of swing option and the behavior of the value function.
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Stochastics and Dynamics, World Scientific Publishing, 2016, 16 (4), pp.27. 〈10.1142/S0219493716500167〉
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Contributeur : J. Frederic Bonnans <>
Soumis le : vendredi 25 décembre 2015 - 20:20:43
Dernière modification le : jeudi 10 mai 2018 - 02:05:42
Document(s) archivé(s) le : samedi 26 mars 2016 - 10:40:35

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Imène Ben Latifa, Joseph Fréderic Bonnans, Mohamed Mnif. Numerical methods for an optimal multiple stopping problem. Stochastics and Dynamics, World Scientific Publishing, 2016, 16 (4), pp.27. 〈10.1142/S0219493716500167〉. 〈hal-01248282〉

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