Numerical approximation of Backward Stochastic Differential Equations with Jumps

Antoine Lejay 1, 2 Ernesto Mordecki 3 Soledad Torres 4
1 TOSCA - TO Simulate and CAlibrate stochastic models
CRISAM - Inria Sophia Antipolis - Méditerranée , IECL - Institut Élie Cartan de Lorraine : UMR7502
2 Probabilités et statistiques
IECL - Institut Élie Cartan de Lorraine
Abstract : In this paper we propose a numerical method to approximate the solution of a Backward Stochastic Differential Equations with Jumps (BSDEJ). This method is based on the construction of a discrete BSDEJ driven by a complete system of three orthogonal discrete time-space martingales, the first a random walk converging to a Brownian motion; the second, another random walk, independent of the first one, converging to a Poisson process. The solution of this discrete BSDEJ is shown to weakly converge to the solution of the continuous time BSDEJ. An application to partial integro-differential equations is given.
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Rapport
[Research Report] RR-8595, INRIA. 2014, pp.32
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Contributeur : Antoine Lejay <>
Soumis le : jeudi 18 septembre 2014 - 07:40:52
Dernière modification le : samedi 27 janvier 2018 - 01:31:29
Document(s) archivé(s) le : vendredi 19 décembre 2014 - 10:50:34

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Antoine Lejay, Ernesto Mordecki, Soledad Torres. Numerical approximation of Backward Stochastic Differential Equations with Jumps. [Research Report] RR-8595, INRIA. 2014, pp.32. 〈inria-00357992v4〉

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